家用空调行业的深度调整依然在继续，在2011年12月创出的1198万台的工业库存的最高纪录后，权威调查机构产业在线的最新数据显示，2012年1月全行业的内销和出口分别大降26.6%和25.9%。
本报记者2月28日从产业在线了解到，虽然1月家用空调工业库存从高点回落了12%，但是2012年第一季度空调行业的深度调整依然将继续，不仅是因为去年第一季度高增长导致的高基点，更重要的是在节能惠民、以旧换新和家电下乡等政策红利退出后，全行业短期内陷入了“没有兴奋点”的衰落中。
即便如此，家用空调厂商依然在期盼今年第二季度政府出台新的消费补贴政策，其中预期的500万套保障房市场成为空调行业最期盼的刚性需求，然而保障房市场竣工时间的拖延让所有的家电巨头都感到了更大的压力。
此外，去年就开始传闻的发改委酝酿的针对变频空调、冰箱等5大类家电产品的节能补贴政策的推出时间难以确定，这可能导致家用空调行业更长时间的衰退，甚至导致2012年全年空调行业的负增长。
全行业负增长
虽然格力、美的、海尔三巨头2012年1月在家用空调内销中的占比提升到了空前的79.72%，其中格力市场占有率达到了45.93%，但是即便如此全行业的衰退依然在继续，三巨头的内销也出现了下降，其中美的同比下降达到了30%，格力和海尔分别为7%和8%。
其实家用空调的负增长是从去年8月就开始的，最初的海外市场的负增长，而进入10月内销也出现了两年内第一次负增长，而到12月全行业的工业库存达到了1198万台，超过了2008年2月时1174万台的历史高点，加上经销商渠道的库存全行业库存超过2200万台，这也也是创纪录的。
产业在线有关人士2月28日告诉本报记者，“由于行业的高库存，今年1月所有的企业都开始清库存，其中最为重要的就是减少产量，今年1月空调产量同步跌幅达到45.36%，而由于春节因素空调的出口首次超过内销，当其内销只有304.8万台，显然这也是两年来的最低月度内销数据。”
显然家用空调行业的全行业负增长仍在继续，不过在行业性负增长中大部分厂商还是保持了不错的盈利，更为重要的是行业集中度大幅提升，而出口方面虽然依然有25.87%的下降，但是大部分厂商都保留了毛利率较高的订单而放弃了一些可能亏损的订单，这也保证了在原材料价格再次恢复上涨的情况，行业毛利率不再出现去年上半年那样的大幅下降。
美的制冷家电集团中国营销总部副总裁王金亮表示，“行业衰退的因素是多方面也不是企业可以完全控制的，但是对于企业来说只有采取保利润的政策，在这次行业负增长中才可以生存下来，而行业集中度的提升也显示出一线品牌的优势。”
值得注意的是，2012年2月开始家用空调行业的衰退速度开始放缓，苏宁电器广州大区总经理范春燕告诉本报记者，“从苏宁的渠道来看，虽然空调销售同比依然有超过10%的下降，但是环比来看2月空调内销比1月有了大幅提升，考虑到春节等因素1月的数据可能失真，要将1-2月的数据结合起来对比才更加准确。”
即便如此，2012年第一季度家用空调行业的负增长是必然的，产业在线预测全行业一季度同比负增长可能达到20%，更为重要的是在节能惠民政策退出后各企业获得政府补贴减少，其利润情况可能受到一定影响。
更为重要的是，空调行业的原材料和人力成本依然在上升，苏宁电器最新发布的2012空调白皮书显示，自去年12月以来，铜价呈现了明显的上升趋势，每吨价格从12月20日到2月20日，上涨金额达到了4600元左右。与此同时，“用工荒”现象依然存在，空调企业用工成本仍将延续上涨态势，给企业运营成本带来不小压力。
不确定的“新政策红利”
显然对于家用空调行业其依然面临着不小的压力，尤其是在政策方面随着本月底北京市政府的节能补贴政策结束，依然对需求拉动的政策红利将只剩下除山东、四川、河南三省的家电下乡，所以大多数空调企业都在期盼国家有关部门尽快出台新的消费补贴政策。
今年1月商务部曾透露正在酝酿新的消费刺激政策，其中一个正在讨论阶段的政策就是这对保障房人群的家电消费补贴政策，2月22日本报记者从一家空调企业高管处了解到，这一政策有望在今年3月推出，而这有望成为家电行业新的政策红利。
根据国家住房和城乡建设部去年底公布的数字，2012年保障性住房和棚户区改造住房将开工700万套以上，基本建成500万套以上，竣工量将高于2010年，据预测，500万套保障房将占据2012年住宅总竣工套数的1/3以上。
范春燕表示，“按照每户2万元的家电消费标准，这500万户将带来1000亿元的家电消费，其中空调将占据40%左右的份额。”
然后空调巨头翘首以待的保障房的建设速度却并没有达到预期，以广州为例，虽然2011年保障房开工建设数量达到8.5万套，而2012年又将新开工4.5万套，但是竣工数量2012年内将非常有限。
据苏宁电器有关人士介绍，2011年广州新竣工保障房数量只有1.1万套，而今年9月底前竣工交付的保障房也只有6000套，更多的保障房要到2013年底前才能交付，显然对于饥渴的空调行业来说，保障房带来的订单将是“远水难解近渴”。
此外，对于空调巨头来说其2012年重点推广的依然是高效变频空调，去年9月有消息称今年发改委将针对变频空调等几类家电产品推出新的节能补贴政策，这也是美的、海尔等空调巨头最为盼望的政策红利，但是中国家用电器协会秘书长徐东生告诉本报记者，“变频空调获得补贴目前仍属于行业内的讨论，企业呼声很大，但是政府方面还没有正式讨论阶段，最快也要2012年底才能出台了，而且补贴的范围和金额与之前的节能惠民大幅缩水。”
“有不少企业和专家都有这方面的建议”，徐东生说，“但目前没有实质的结论和具体的操作措施，相关部门并没有对此有任何的表态。”
显然对于家用空调行业来说，2012年很可能是政策红利缺失的一年，对此帕勒咨询资深董事罗清启指出，“中国家电企业应该尽快摆脱政策依赖症，对于空调企业来说2012年是最好的自我救赎的机会。”
